Se ubica frente a la plaza de Achao, a 25 Km. de Dalcahue y es la iglesia chilota más antigua de las que se mantienen en pie. El 10 de diciembre de cada año se celebra Santa María de Loreto.

Se sabe que su nave fue construida alrededor de 1740 y que más tarde fue remodelada su fachada la que se encuentra totalmente revestida de tejas, con el fin de asemejarla a la Iglesia de Quinchao. Resalta el estilo barroco en su diseño. En su interior ha sido restaurada con los mismos materiales y características originales. Se puede apreciar su piso de madera cortado completamente con hacha.

La bóveda central está seccionada en cinco canales con casquetes, con tallados, y posee un retablo de madera ubicado tras el altar realizado por el misionero franciscano Alfonso Reyna. Sus columnas son salomónicas y poseen motivos vegetales. En su construcción no se usaron clavos, pues fue erguida utilizando tarugos de madera. En la parte posterior de la iglesia se encuentra un pequeño museo con algunos objetos religiosos de la evangelización de la isla.

Esta iglesia se encuentra abierta al público que puede visitarla en el día y también se siguen celebrando misas en el lugar.

Fue declarada Monumento Nacional en 1951 y Patrimonio de la Humanidad en diciembre de 2000.