Es una ciudad de origen portuario, fundada en 1914 como muelle y bodegas de la empresa ganadera SIA (Sociedad Industrial de Aisén). El poblado se organizó en la década del 20 y fue declarado municipio en el año 1928.

En torno a la actividad ganadera, en los años 20, se fue organizando la población. En la década de los 60, se construyeron muchos edificios públicos que aún perduran y destacan por su solidez.

En la misma época el puerto se embancó debido a los sedimentos acarreados por el río, por lo que se vio inutilizado; desde ese momento fue reemplazado por Puerto Chacabuco, terminal de transbordadores y puerto de recalada de los barcos mayores, 14 Km. al sur de la desembocadura del río Aisén en el fiordo del mismo nombre.