Se ubica en la ribera del Lago Llanquihue, frente al Volcán Osorno. Su nombre significa ‘lugar sumergido’, se encuentra a 27 Km. de Puerto Montt, y se ubica entre Puerto Varas (7 Km.) y Frutillar (19 Km.). Posee 16.337 habitantes.

El pueblo nació de los colonos alemanes que llegaron a la zona y que construyeron allí un muelle para mantener comunicación con otros sectores.
En su visita podrá observar la arquitectura característica que impusieron los colonos, la plaza y la fábrica de Cecinas Llanquihue.

En enero se desarrolla el encuentro Nacional de Folclore junto al Lago, y la Bierfest o Fiesta de la Cerveza, de tradición alemana. En febrero se realiza el Programa de Verano y en julio las Temporales Teatrales Junto al Lago.